Como determinar o retorno sobre o patrimônio

Indicadores relativos de rentabilidade caracterizam a eficiência econômica do uso de um recurso. A principal quantidade envolvida nos cálculos de cada um deles é o valor do lucro líquido. Por exemplo, para determinar a lucratividade do capital, é necessário calcular a razão entre o valor e o valor do patrimônio, capital aplicado ou emprestado.

Você vai precisar

- saldo da empresa.

Manual de instruções

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O capital da empresa consiste em dinheiro investido pelos fundadores e investimentos de terceiros. Para proprietários e investidores, o mais interessante é o recebimento de dividendos. Assim, dois conceitos podem ser divididos: o lucro da própria empresa, ou seja, receita proveniente da venda de produtos e lucros dos participantes do capital.

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Para calcular a eficácia dos investimentos, você precisa determinar a lucratividade do capital. Existem vários indicadores semelhantes, na notação internacional eles são apresentados como ROE, ROCE e ROIC nas letras iniciais das palavras em inglês. Apesar de algumas diferenças, a base para o cálculo de cada uma delas é o valor do lucro líquido.

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O patrimônio líquido é uma combinação de caixa e ativos tangíveis destinados à implementação das principais atividades de negócios de uma empresa. Quando eles falam sobre o valor de mercado de toda a empresa, eles significam exatamente esse valor. Para determinar o retorno sobre o patrimônio líquido, ou seja, Indicador ROE (Return on equity), use a fórmula: ROE = PE / SK * 100%, onde PE é lucro líquido, SK é o valor médio anual do patrimônio.

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A dinâmica positiva do patrimônio líquido caracteriza a capacidade da empresa de manter o equilíbrio financeiro apenas às custas dos fundos domésticos. Além disso, investir efetivamente parte do lucro líquido restante após cobrir todos os tipos de custos que compõem o custo das vendas. Caso contrário, você deve recorrer à ajuda de investidores externos.

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O indicador ROIC (retorno do capital investido) é calculado de acordo com um esquema semelhante; no entanto, o denominador contém um valor excedente do patrimônio líquido pelo valor do investimento externo. Lembre-se de que apenas investimentos diretamente na atividade principal são levados em consideração, ou seja, na produção de bens ou serviços. Isso também se aplica ao lucro líquido, considerado apenas pela venda desses produtos: ROIC = PE / IR * 100%, onde IR é o valor total anual médio do patrimônio líquido e do capital emprestado.

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Se você precisar avaliar a atratividade de um projeto para potenciais investidores, use o indicador de capital aplicado ROСE (retorno sobre o capital empregado): ROСE = (PE - CI) / IK * 100%, onde CI - dividendos para investidores de acordo com os resultados do período financeiro. que, na ausência de capital emprestado, o indicador ROSE é igual a ROE.

Preste atenção

O valor médio anual do capital é calculado de acordo com o balanço patrimonial como metade do valor do patrimônio líquido no início e no final do período do relatório.

retorno sobre o patrimônio líquido é definido como